2차전지란?
1차전지(Primary battery)가 한번 쓰고 버리는 것이라면 2차전지는 여러 번 재충전하여 사용할 수 있는 전지를 말한다. 알칼리전지, 흑연-아연전지, 수은전지, 리튬전지 등이 1차전지는 손전등, 라디오, 시계 등에서 흔히 볼 수 있다. 그러나 1차전지는 재사용이 불가능하고 환경오염을 막기 위한 전지의 수거나 재활용 등에 드는 비용이 많다는 단점이 있다. 반면 2차전지는 여러 번 충방전을 할 수 있어 전지의 전기화학적 특성이 유지되는 한 얼마든지 재사용이 가능하다. 납(Pb)축전지, 니켈-카드뮴전지(Ni-Cd), 니켈-수소전지(Ni-MH, Nickel Metal Hydride), 리튬이온전지(Li-ion) 등이 대표적인 예이다. 이들은 전지의 주요 3부분인 양극, 전해질, 음극을 구성하는 물질과 구조에 따라 분류되는데, 용량, 출력 전압 등 전기화학적 성질에서 각기 다른 특성을 보인다.
1. LG에너지솔루션 2차전지 관련주 대장주
전세계적으로 유명한 대표적인 배터리 2차전지 관련 1등 주식입니다. EV(Electric Vehicle), ESS, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매를 주요영업하고있습니다. 경쟁력과 대규모 생산능력을 기반으로 글로벌OEM을 비롯한 다양한 글로벌 고객사를 확보하여 높은 시장 점유율을 보입니다.
개요 : 글로벌 전기차용 배터리 시장에서 2위
현황 : 외형 성장 전망
1) 주식 종목 소개
- 2020년 12월 (주)LG화학의 전지사업 부문이 물적분할되어 설립되었으며, 국내 오창 및 중국 남경, 미국 미시간, 폴란드 브로츠와프 등에 제조시설을 가지고 있음.
- EV, ESS, IT기기, 전동공구, LEV 등에 적용되는 전지 관련 제품의 연구, 개발, 제조, 판매하는 사업을 영위하며, 주요 매출처는 자동차 OEM 업체임.
- 배터리 생산능력 확보를 위해 폴란드 자동차전지, 중국 빈강 자동차 및 ESS전지, 중국 남경 소형 ESS전지, 미국 Ultium Cells 자동차전지 등을 증설 중에 있음.
2) LG에너지솔루션 주가 전망 및 현황
- EV, ESS, IT기기 등 배터리 수주를 통해 17,851,906백만 원의 매출과 768,470백만 원의 영업이익, 929,868백만 원의 순이익을 시현하였음.
- 바이든 정부의 친환경 정책 강화 및 미국 EV 시장 개화, 중국 정부의 보조금 축소에 따른 중국 법인의 성장, 원통형 전지의 생산 확대 등으로 외형 신장 전망.
- 한편, 캐나다 온타리오 소재의 Stellantis JV 설립, 미국 애니조나 소재 원통형 전지의 신규 투자 등으로 성장동력 확보도 기대됨.
2. 삼성SDI 대장주
소형 2차전지 시장 점유율 1위 업체입니다. 에너지솔루션 부문과 전자재료 부문으로 분류됨. 에너지솔루션 부문은 중, 대형전지 등을 생산해 판매함. 전자재료 부문은 반도체 및 디스플레이 소재 등을 제조, 판매합니다. 2000년 리튬이온 2차전지 사업을 시작한 이래 품질 개선, 안전성 확보 등을 위해 노력해 온 결과 현재까지 업계 선두권을 유지하고있습니다.
개요 : 케미칼 사업부 매각
현황 : 외형성장, 수익성 상승
1) 주식 종목 소개
- 소형전지, 자동차전지 등의 에너지솔루션 사업부문과 반도체 및 디스플레이 소재 등의 전자재료 사업부문을 영위하고 있음.
- 전지사업 중심의 사업 포트폴리오 구축을 위해 2016년 2월 케미칼 사업부를 물적분할하여 4월 롯데케미칼에 매각하였음.
- 자동차전지 사업은 BMW, 크라이슬러, 마힌드라 등 유럽/북미 주요 OEM 업체를 중심으로 수주를 확보하고 있음.
2) 삼성SDI 주가 전망 및 현황
- GEN5 배터리 본격 가동에 따른 유럽향 수출 증가와 전동공구, e-Bike 등 원형전지의 판매 호조, 폴더블용 등 신소재 수요 확대 등으로 매출은 전년대비 신장.
- 원가 및 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년대비 상승, 외환차손 감소와 삼성디스플레이 관련 지분법이익 증가 등으로 순이익률도 상승.
- 전기차 배터리의 수요 성장과 원통형 전지 내 자동차용 비중 확대, OLED 소재의 응용처 다변화 등으로 매출 성장 지속할 듯.
3. 에코프로비엠
에코프로에서 2차 전지소재 사업부문이 물적 분할, 리튬 2차전지용 양극활물질과 전구체 등을 제조.
개요 : NCA 양극소재분야 세계 2위 점유율 확보
현황 : 큰 폭의 외형 성장, 수익성 상승
1) 주식 종목 소개
- 2016년 5월 (주)에코프로의 2차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었으며, 충북 청원구 오창산업단지에 본사 및 공장을 두고 있음.
- 주요 제품은 리튬 2차전지의 양극활물질 및 전구체로 2021년 말 기준 월 약 6,400톤의 양극소재 생산능력을 확보하였으며, 수요에 대비하여 신증설을 지속하고 있음.
- 글로벌 NCA 양극소재분야에서 스미모토메탈마이닝에 이어 세계 2위의 시장점유율을 확보하고 있으며, 기술력 강화 및 고객 다변화로 시장지배력을 확대하고 있음.
2) 에코프로비엠 주가 전망 및 현황
- 주요 고객사인 SK온, 삼성SDI의 배터리 생산 증가에 따른 EV용 및 비IT용 양극재의 수주 호조로 매출 규모는 전년대비 크게 확대.
- 큰 폭의 매출 증가로 원가 및 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년대비 상승, 법인세비용 증가에도 외화관련 수지 개선 등으로 순이익률 상승.
- 오창공장 화재에도 전기차 업체들의 신차 출시 지속과 삼성SD의 원통형 배터리 생산 증가에 따른 비IT용 NCA의 공급 확대, CAM6라인의 풀가동 등으로 외형 성장 전망.
4. 일진머티리얼즈
리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매합니다. 2013년 하이니켈계 양극소재 중심으로 사업을 재편한 이후 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여 왔습니다. 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대중입니다.
개요 : 국내 시장점유율 1위의 일렉포일 생산업체
현황 : 양호한 매출 신장, 수익성 상승
1) 주식 종목 소개
- 휴대폰, TV 등 IT 전자제품과 리튬이온 2차전지용 음극집전체에 사용되는 일렉포일의 제조 및 판매업을 주력사업으로 영위하는 유가증권시장 상장업체임.
- 일렉포일 부문 국내 시장점유율 1위로, 국내외 2차전지업체, CCL 및 PCB 업체들로 공급하고 있으며, 주 거래처는 삼성전기, 대덕전자, 삼성SDI, LG화학 등임.
- 토목 및 건설업체인 일진건설, 유리 및 창호공사업체인 일진유니스코, 제조업체인 아이알엠, 말레이시아 법인 등을 종속기업으로 보유.
2) 일진머티리얼즈 주가 전망 및 현황
- 주력인 일렉포일의 수출이 증가한 가운데 자회사인 일진건설과 일진유니스코도 성장하며 매출 규모는 전년대비 확대.
- 양호한 외형 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년대비 상승하였으며, 외화관련 손실 감소 등으로 순이익률도 상승.
- 전기차 및 ESS 시장 확대에 따른 일렉포일의 수요 증가세와 말레이시아 배터리 전지박 공장의 본격 가동, 미국시장 진출 등으로 외형 성장세 지속할 듯.
5. 엘앤에프
2차전지 양극활물질과 그에 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고있습니다.
개요 : 엘앤에프신소재 흡수합병
현황 : 매출 급증 및 영업이익률 상승
1) 주식 종목 소개
- 2000년 7월에 설립되어, 2차전지 양극활물질과 방열테이프 및 전극용 Paste를 생산, 판매하고 있음.
- 2016년 2월 세계 2차전지 시장의 성장에 효율적으로 대처하고 글로벌 사업경쟁력을 강화하기 위해 자회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였음.
- 종속회사로는 2차전지용 양극활물질을 생산하는 광미래신재료유한공사와 정보, 전자, 화학관련 소재 제조, 판매하는 제이에이치화학공업(주)이 있음.
2) 엘앤에프 주가 전망 및 현황
- 전방 전기차 시장의 확대에 따른 배터리향 양극재 수요 증가와 주요 자회사들의 견조한 성장으로 매출은 전년대비 크게 신장.
- 매출 급증의 영향으로 원가 및 판관비 부담 완화되며 영업이익률 전년대비 상승, 그러나 파생상품평가손실 증가 등으로 순손실 규모는 확대.
- 테슬라향 NCMA 비중 확대와 SK온향 NCM의 공급 본격화, 구지 2공장의 신규 가동에 따른 양극제 생산능력 증대 등으로 매출 성장세 지속할 듯.
6. 에코프로
유해/온실가스 저감장치, 대기환경 플랜트 등 환경사업을, 2003년부터 이차전지 전구체, 양극소재 등 전지재료 사업을 영위하고있습니다. 양극소재 부문을 물적분할(에코프로비엠 설립)하고, 2021년 5월 대기환경 부문을 인적분할(에코프로에이치엔 설립)함으로써 지주회사로 전환했습니다.
개요 : 지주사로 전환 완료
현황 : 큰 폭의 외형 성장에도 영업이익률 하락
1) 주식 종목 소개
- 1998년 10월 코리아제오륨으로 설립되어 2001년 2월 현 사명으로 변경, 2016년 5월 이차전지소재 사업부를 물적분할하여 에코프로비엠 설립, 종속기업으로 보유.
- 글로벌 과점체제인 NCA 양극재 시장에서 스미토모메탈마이닝에 이어 세계 2위의 CAPA를 보유하고 있으며, 시장지배력을 확대하고 있음.
- 2021년 5월 대기오염방지 및 친환경사업 부문을 인적분할하여 에코프로에이치엔을 설립하였으며 동사는 지주사로 전환하였음.
2) 에코프로 주가 전망 및 현황
- 에코프로비엠, 에코프로이지엠, 에코프로이노베이션 등 주요 자회사들의 양극재, 전구체 수주 증가에 힘입어 매출 규모는 전년대비 크게 확대.
- 인건비 증가 등 판관비 부담 가중되며 영업이익률 전년대비 하락, 무형자산손상차손 기록 및 법인세비용 증가에도 중단영업이익 증가로 순이익률 크게 상승.
- 글로벌 전기차 시장이 확대되는 가운데 에코프로비엠의 양극재 생산능력 증가와 에코프로지이엠의 황산화 양산 등으로 외형 성장 이어갈 듯.
7. 피엔티
IT용 소재, 2차 전지의 음극 및 분리막 소재, Copper 등의 코팅 및 슬리터 장비의 제작 판매를 주요 사업중입니다. 디스플레이 소재용 필름 및 전자전기와 소형 및 ESS용 중대형 2차 전지의 분리막/음극/양극 소재, 그리고 회로소재 및 2차 전지용 극박 등 생산하는 장비 등을 개발 및 생산중입니다.
개요 : 2차전지 부문의 성장
현황 : 매출 감소에도 수익성 상승
1) 주식 종목 소개
- Roll-to-Roll 기술을 바탕으로 한 2차전지 사업과 전기전자 소재 제조사업을 영위하며, 그 밖에 반도체 생산장비 제조업을 영위함.
- 2차전지의 원천소재인 양극, 음극재 및 분리막 제조장비, FPCB, MLCC 등 전자 소재의 제조장비, Camera용 VCM Auto-Line 등을 생산함.
- 주요 매출처는 삼성SDI, LG전자 등이며, 중국 소재의 섬서인과기계설비유한공사와 (주)나노기술 등을 종속기업으로 운영하고 있음.
2) 피엔티 주가 전망 및 현황
- 디스플레이 소재의 제조장비 수주 증가와 중국 법인의 매출 증가에도 주력인 2차전지 제조장비 수주 부진하며 전년대비 매출 규모 축소.
- 대손상각비 등 판관비 부담 크게 확대되었으나, 원가구조 개선되며 영업이익률 전년대비 소폭 상승, 법인세 증가에도 외화환산 관련 수지 개선 등으로 순이익률도 상승.
- 글로벌 경기 개선과 2차전지 시장의 성장, 디스플레이 산업의 OLED 투자 확대 등으로 2차전지 및 디스플레이 소재 수주 증가하며 매출 성장 전망.
8. 코스모신소재
2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고있습니다. 삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처입니다.
개요 : 2차전지용 양극활물질 사업 집중
현황 : 큰 폭의 매출 성장 및 영업이익률 상승
1) 주식 종목 소개
- 자기테이프 제조 및 판매사업을 주목적으로 설립되어 1987년 9월 유가증권시장에 상장하였으며, 현재는 기능성 필름과 2차전지용 양극활물질, 토너 등을 제조, 판매하고 있음.
- 주요 고객사로는 삼성전기 등이 있으며, 2015년 2차전지용 양극활물질 사업에 집중하기 위해 옥사이드와 비디오테이프 사업을 중단하였음.
- 스마트폰을 비롯 디지털 카메라, 노트북 등 디지털기기, 전동공구, HEV 등의 전지에 충/방전 역할을 하는 2차전지용 양극활물질을 생산하며, 연산 15,016톤의 생산능력 확보.
2) 코스모신소재 주가 전망 및 현황
- 전방 반도체 산업의 성장으로 기능성 필름의 주력품인 MLCC용 이형필름 수출이 증가한 가운데 NCM 2차전지 양극활물질 수출 호조로 전년대비 큰 폭의 매출 성장.
- 원재료 가격 부담에 따른 원가율 상승에도 판관비 부담 완화로 영업이익률은 전년대비 상승하였으며 법인세비용 전환에도 기타수지 및 금융수지 개선 등으로 순이익률 소폭 상승.
- 2차전지 시장 성장세로 MLCC용 이형필름 판매 증가세 및 설비 증설 효과 기대, NCM 양극재사업의 고도화 및 생산산력 확대 등으로 매출 성장 및 수익성 상승 이어갈 듯.
9. 솔브레인
반도체 및 전자 관련 화학재료 제조 및 판매 사업부문을 영위하고있습니다. 삼성전자, SK하이닉스, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 제조사에 공정용 화학 재료 등을 안정적으로 공급합니다.
개요 : 솔브레인홀딩스에서 인적분할되어 신규설립
현황 : 매출 급증에도 영업이익률 하락
1) 주식 종목 소개
- 2020년 7월 솔브레인홀딩스에서 인적분할되어 설립된 기업으로 반도체, 디스플레이, 2차전지 소재를 전문으로 사업운영 중이며, 존속기업인 솔브레인홀딩스는 지주회사로 전환.
- 반도체 공정용 화학재료, 디스플레이 공정용 화학재료, 2차전지 소재 등을 주요 생산, 판매하는 바, 국내의 주요 반도체, 디스플레이업체 등에 납품하고 있음.
- 주요거래처는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등이며, 그외 삼성SDI, SK이노베이션, LG화학에 2차전지 관련 제품을 납품함.
2) 솔브레인 주가 전망 및 현황
- 전방 반도체 산업의 업황 호조로 주요 고객사의 반도체용 소재 수주가 증가한 가운데 디스플레이 및 2차전지 재료 수요도 증가한바 전년대비 매출 급증.
- 매출 급증에도 원가부담 확대로 전년대비 영업이익률 하락하였으나 법인세부담 확대에도 기타수지 및 금융수지 개선 등으로 순이익률 상승.
- 3D NAND의 고단화와 주요 고객사의 신규 공장 가동에 따른 반도체재료 및 2차전지재료 수주 증가가 기대되며 OLED 패널용 신규소재 공급 등으로 매출 성장 전망.
10. 포스코케미칼
이차전지소재, 첨단화학소재, 산업기초소재로, 이차전지용 양극재와 음극재, 탄소소재 원료와 제품, 내화물과 생석회 등을 제조, 판매합니다. 이차전지소재 분야에서 포스코 그룹의 리튬, 니켈 등 원료, 이차전지소재연구센터 등 R&D 인프라, 글로벌 마케팅 네트워크를 연계해 사업경쟁력을 높여나가는 중입니다.
개요 : 국내 유일의 음극재 생산업체
현황 : 매출 증가 및 수익률 상승
1) 주식 종목 소개
- 포스코그룹 계열의 종합내화물 업체로 내화물 제조 및 산업용로 재정비 사업과 생석회, 음극재, 화성품 가공, 화성공장 위탁 운영 등의 라임케미칼 사업을 영위하고 있음.
- 내화물(제조 및 공사)과 생석회는 모기업인 포스코의 철강 생산에 필수적인 소재로 주 거래처인 포스코에서 비교적 안정적인 매출이 발생하고 있음.
- 2차전지소재 사업의 비중이 확대되는 가운데 OCI와의 합작을 통해 과산화수소를 생산하는 공장을 2022년 경에 완공할 예정으로 사업영역 다각화 중.
2) 포스코케미칼 주가 전망 및 현황
- 2차전지 소재인 음극재 및 양극재의 에너지소재 부문이 크게 성장한 가운데 내화물 수주와 라임케미칼 부문 수주도 증가하며 전년대비 매출 규모 확대.
- 급여, 복리후생비 등 판관비 부담 확대에도 원가율 하락으로 영업이익률 전년대비 상승, 법인세 증가하였으나 지분법손실 제거, 파생상품평가이익 발생 등으로 순이익률 역시 상승.
- 글로벌 경기 개선과 철강산업의 수요 증가로 내화물 및 라임케미칼 수요 증가와 2차전지 시장의 성장에 따른 음극재 수요 증가로 매출 성장 전망.
11. 후성
냉매가스, 반도체용 특수가스, 2차전지 전해질 소재 ‘LiPF6’ 를 국내에서 유일하게 전문적으로 제조, 판매하는 업체입니다.
개요 : 불소화합물 사업 부문 국내 선도적 위치 점유
현황 : 큰 폭의 매출 성장, 수익성 상승
1) 주식 종목 소개
- 2006년 11월에 화학, 신소재와 자동차 보조매트 부문의 사업영역 전문화를 목적으로 퍼스텍(주)으로부터 인적분할하여 설립, 불소를 기반으로 한 기초화합물의 제조, 판매업 영위.
- 불소화합물뿐만 아니라 냉매가스와 반도체 특수가스 및 2차전지 전해질 소재 등에서 국내 유일의 제조사이거나 독보적인 지위로 사업을 진행하고 있음.
- 연결대상 종속기업으로는 중국 현지법인인 소주후성화공유한공사, 후성과기(남통)유한공사, 후성신재료(남통)유한공사, 후성폴란드유한회사 등을 보유하고 있음.
2) 후성 주가 전망 및 현황
- 반도체 및 2차전지 등 전방산업의 성장세로 냉매가스, 2차전지소재, 반도체용 특수가스 등의 수주가 증가한 가운데 전해질 가격 상승, 중국법인의 호조로 전년대비 매출 성장.
- 매출 성장에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 전년대비 영업이익률 크게 상승하였으며 금융수지 저하, 법인세부담 확대에도 순이익률 역시 상승.
- 글로벌 경기 개선으로 반도체 및 2차전지 수요 증가가 예상되며 전해질 가격 상승세, 중국법인의 양호한 성장세에도 원자재 공급 차질 지속에 따라 제한적 성장을 나타낼 듯.
12. 천보
2차 전지의 축.방전 기능을 담당하는 핵심소재인 SN, DPN, AN 등의 2차전지 전해액 첨가제를 생산
개요 : 반도체 및 디스플레이, 2차전지 소재 제조
현황 : 큰 폭의 매출 성장에도 영업이익률 하락
1) 주식 종목 소개
- 2007년 10월에 설립되어 EMC 수지원료, LCD와 반도체의 첨가물, 의약품첨가물의 제조 및 판매를 주업으로 하고 있으며, 2019년 2월 코스닥시장에 상장함.
- 사업 부문은 전자소재(LCD식각액첨가제, OLED소재, 반도체공정 소재 등), 2차전지 소재(전해질, 전해액첨가제), 의약품 소재(의약품중간체), 정밀화학 소재로 구분.
- LCD식각액첨가제인 아미노테트라졸(ATZ) 글로벌 점유율 1위, 반도체공정소재 국내 시장점유율 90% 이상을 차지하고 있는바 시장경쟁력을 확보하고 있음.
2) 천보 주가 전망 및 현황
- 전방산업의 성장에 따른 2차전지 소재 수주 크게 증가, 전자소재와 정밀화학소재 수요가 증가하였으며 의약품 판매 증가, 주요제품 판가 인상 등으로 전년대비 큰 폭의 매출 성장.
- 매출 성장에도 원가 부담 확대되며 영업이익률 전년대비 하락하였으나 지분법손실 발생, 법인세 부담 확대에도 금융수지 및 기타수지 개선으로 순이익률 전년수준 유지.
- 글로벌 경기 개선과 전기차 시장 성장으로 2차전지 소재 수요 증가 및 설비 증설에 따른 생산능력 확대, 전자소재 및 정밀화학 소재 수요도 증가하며 매출 성장 전망.
13. 삼진엘앤디
2차전지의 뚜껑역할을 하는 가스켓을 생산하는 기업 입니다.
개요 : 전기, 전자기기 구성 부품 및 정밀사출 부품 제조업체
현황 : 매출 성장에도 영업이익 적자전환
1) 주식 종목 소개
- 중국, 미국, 베트남 소재 해외 연결 종속법인을 두고 전기, 전자기기 구성 부품 및 정밀사출 부품의 제조 및 판매업을 영위하고 있음.
- Mold Frame, 도광판, 2차전지부품, 자동차부품을 생산하는 부품부문과 금형, LED조명, OA피니셔를 생산하는 제품 부문, 기타 상품 부문으로 구분됨.
- Mold Frame, 도광판의 수요자는 삼성전자 BLU 협력업체이고, BLU업체를 통해 삼성전자로 공급되는 가운데 현재 Mold Frame은 납품업체 중 공급 1위를 유지.
2) 삼진엘앤디 주가 전망 및 현황
- LED 조명 판매 부진에도 OA 피니셔 수주 증가와 TV BLU용과 2차전지 및 자동차부품용 사출 부품 수주가 증가하며 전년대비 매출 성장 시현.
- 매출 증가에 따른 판관비 부담 완화에도 원가구조 저하로 전년대비 영업이익 적자전환, 외화 관련 금융수지 개선으로 법인세비용 발생에도 순이익은 흑자전환.
- 대내외적인 요인에 따른 자동차 산업의 제한적 성장으로 차량용 2차전지부품 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되나 OA 피니셔 수요 증가 등으로 매출 성장 전망.